近年來始終致力于鋼琴及核心部件的研發、生產和銷售的企業，已成為國內少數具有自主知識產權并進行規模化生產的品牌鋼琴生產商之一。

　　2008年至2010年，在本土品牌鋼琴生產企業中，公司鋼琴銷售額連續三年均位列第三名，出口額均位列第二名，在國內同行業中處于領先地位。

　　與上述領先相對應的是，自設立以來，海倫鋼琴始終堅持自主創新原則，將研發創新作為提高公司核心競爭力的重要舉措。經過多年的探索和努力，公司已掌握了碼克和鋼琴整機生產的核心技術，實現了碼克和鋼琴整機系列產品的自主研發和生產，取得多項發明專利及非專利技術，形成了較強的核心競爭力

　　占市場領先地位

　　近年來，海倫鋼琴的主營業務始終致力于鋼琴及核心部件的研發、生產和銷售，主要產品包括立式鋼琴、三角鋼琴、碼克等。

　　根據海倫鋼琴招股說明書，公司目前已成為國內少數具有自主知識產權并進行規模化生產的品牌鋼琴生產商之一。自2001年創業至今，公司從鋼琴零配件生產加工起步，在國內率先引進全數控高科技鋼琴專用設備和生產線，聘請歐美及日本行業技術專家，消化吸收國內外先進鋼琴制造工藝和技術，逐步發展到核心部件碼克制造和鋼琴整機生產，2005年起公司開始進行自有品牌的鋼琴整機規模化生產。現階段，公司已發展成為年產超過22000架鋼琴，擁有自有品牌并與數家國際知名鋼琴品牌進行ODM合作的知名鋼琴生產商，現有產品包括立式鋼琴、三角鋼琴及鋼琴核心部件碼克等。2008年至2010年，在本土品牌鋼琴生產企業中，公司鋼琴銷售額連續三年均位列第三名，出口額均位列第二名。

　　海倫鋼琴此次計劃于創業板發行1677萬元。發行前，公司共有6名股東，均為發起人法人股東，總股本為5022萬元。發行后，本次發行股份將占發行后總股份的25.034%，發行后總股本為6699萬元。

　　根據招股說明書披露，海倫鋼琴目前注冊資本5022萬元，法定代表人為陳海倫。陳氏家族同時也是海倫鋼琴實際控制人，該家族成員包括陳海倫及其配偶金海芬、其子陳朝峰。

　　詳細的股權結構顯示，海倫鋼琴目前的第一大股東為海倫投資，持有2008.80萬股，占股40%，該公司成立于2008年5月，注冊資本500萬元，法定代表人為陳朝峰。海倫投資的股東中，陳海倫出資275萬元，持股55%；陳朝峰出資225萬元，持股45%。此外，海倫鋼琴的其余股東還包括四季香港持股25%，四季香港為陳海倫的配偶金海芬通過持有永盟國際100%股權而間接持有。另外，睿勇投資持有海倫鋼琴23%、同心管理持股5.25%、協力模具持股5.083%、云樂咨詢持股1.667%。

　　報告期內海倫鋼琴主要財務數據則顯示，公司2008年度實現凈利潤1667.50萬元、2009年度實現凈利潤2623.71萬元、2010年度實現凈利潤3543.12萬元，今年上半年則實現凈利潤1657.81萬元。

　　多項核心競爭優勢

　　海倫鋼琴介紹，在進入鋼琴領域之初，公司即確定了高技術、高質量、高起點的經營原則，直接與世界領先的設計和工藝接軌，擺脫國內企業傳統手工和一般加工工藝生產鋼琴的模式，采用標準化、系列化、正規化管理，最大限度地應用現代高新科技成果設計和制造鋼琴，并且注重繼承、發展鋼琴的傳統音樂特性。

　　在產品規劃上，公司制定了明確的三步走戰略和具體的實施方案，取得了良好的效果。第一步研發生產海倫系列化鋼琴產品，力求產品品質達到本土品牌的最高水平，搶占中高端市場，至2009年公司完成了二十余個品種、幾十個花色型號的系列化鋼琴產品線，順利實現了第一步規劃目標；第二步研發生產海倫精品鋼琴，確保產品品質達到國內各類品牌鋼琴的最高水平，鞏固海倫鋼琴的中高端品牌形象和市場地位，并進一步向高端市場發展。公司精品鋼琴的研發生產階段已經過半，其中精品立式鋼琴已經投向市場并取得良好的銷售業績，目前公司正在進行精品三角鋼琴的研發工作，預計2012年底前將全部完成。在精品鋼琴的基礎上，公司將進一步著手開展產品規劃的第三步即智能鋼琴研發的準備工作。

　　同時，公司還是國內鋼琴行業第一家被文化部命名的國家文化產業示范基地，是全國樂器標準化中心鋼琴國家標準的起草和修訂者之一，為國家級高新技術企業和中國樂器協會副理事長單位。

　　此外，公司成立以來，一直積極致力于實施自主品牌戰略，公司品牌知名度和影響力在鋼琴行業中不斷上升，在消費者中形成了較好的口碑和關注度。近年來，公司及其鋼琴產品獲得國內外多項榮譽，如2010年公司生產的H-3P123型立式鋼琴、HG178型三角鋼琴被國家輕工業樂器質量監督檢測中心作為對鋼琴音樂性能鑒定的參照樣琴；2011年初，HAILUN牌鋼琴被美國《ThePianoBook》列入世界鋼琴質量排名消費級鋼琴品牌最高級別，為僅有的兩個入選該級別的中國自主品牌之一。

　　技術方面，公司多年來一直專注于鋼琴制造領域的技術研發，持續推出鋼琴新品。公司在鋼琴設計和制造技術方面吸收了歐洲鋼琴的先進設計理念，結合美、日等國的現代工業化生產模式和加工工藝，逐步形成了將現代高新技術與鋼琴傳統的個性化加工工藝相結合的特有技術特點，建立了一整套獨立的創新技術體系。

　　如在產品設計上，公司在鋼琴生產伊始就全面擺脫傳統的放樣、模仿、測繪、實物試制修改的研發模式，在國內率先全面使用CAD、CAM、3D動漫、數字模擬、數字比對優化等先進手段，把產品設計研發周期從傳統的2~3年縮短至2~3個月，并保證產品結構性設計的一次成功率。在制造工藝上，公司斥資引進國際領先的數字控制生產線，直接與設計銜接，在每一個關鍵生產環節，依靠數控機床加工，徹底擺脫傳統落后的加工模式，保證了產品零部件的精度、標準化程度和質量的穩定。公司在國內第一家采用定位孔聯鎖式工藝流程，該工藝一環鏈接一環，上下環節緊扣和制約，一個環節出問題，后續生產將無法進行。這一套完整的聯鎖式工藝流程是實現流水化生產的關鍵技術創新，在國際同行業屬于領先水平，在國內屬于首創的成果，取得了發明專利。

　　發展前景廣闊

　　多項核心競爭優勢所換來的，是海倫鋼琴在行業內較強的競爭力。

　　海倫鋼琴自進入鋼琴市場以來，始終堅持以發展自有品牌HAILUN鋼琴品牌為主的發展戰略，非常注重品牌在消費者心目中的影響。經過5年多的艱苦創業，公司HAILUN鋼琴品牌在業內取得較高的知名度和美譽度，形成了鮮明的中高檔品牌定位。

　　2008年~2010年，公司國內市場鋼琴銷量分別為6407架、10413架和14341架，國內市場占有率分別為2.25%、3.22%和3.92%。同時，根據中國樂器行業協會出具的說明，2008年~2010年在本土品牌鋼琴生產企業中，公司鋼琴銷售額連續三年均位列第三名，出口額均位列第二名。2009年、2010年公司連續兩年入選 中國輕工業樂器行業十強企業。

　　海倫鋼琴所處的市場，也具有廣闊的前景。

　　與歐美等國相比，改革開放以來我國鋼琴行業發展非常迅猛。從1978年年產量不足萬架，發展到目前年產銷30余萬架，1998年至2010年13年間，全國鋼琴產量復合增長率達到5.40%，中國已逐步成為全球鋼琴生產與銷售最為注目的熱點地區。

　　多項因素也在助推鋼琴市場發展。

　　首先，居民收入水平提高推動鋼琴消費快速增長，而日益堅實的物質基礎和提升生活品質的需要催生出對文化產品的巨大消費需求，文化娛樂占居民消費支出的比重呈上升態勢，這為我國音樂制品市場的發展提供了堅實的基礎。鋼琴作為西洋樂器的代表和高端樂器產品，屬于典型的文化娛樂消費。美國過往幾十年的經驗數據顯示，文化娛樂消費的支出占比在人均國民生產總值達到一定水平后將明顯提高。2010年，我國人均國內生產總值接近4000美元，從國際經驗來看，文化娛樂消費將迎來爆發式增長。

　　其次，國內鋼琴保有量低，未來發展潛力巨大。截至2009年末，我國人口約13.3億人，其中城鎮人口約6.2億人，鋼琴保有量約480萬架；而同樣深受儒家文化影響的日本人口不到1.3億人，鋼琴的保有量則達到500~600萬架。目前我國鋼琴每年約30萬架的銷量，僅相當于日本1980年的銷量水平。

　　此外，海外市場需求復蘇將帶動鋼琴產品出口恢復性增長。我國鋼琴產量的20%以上出口到全球90多個國家和地區，美國是我國鋼琴產品最大的進口國。2005年美國樂器市場在達到階段性高位后出現下滑。2007年下半年爆發的全球性金融危機導致世界范圍的樂器市場蕭條，造成我國鋼琴出口量在持續幾年的高速增長后出現連續下降。進入2010年，隨著世界經濟形勢的逐步復蘇，我國鋼琴出口開始恢復性增長，2010年共出口鋼琴59295架，較上年增長23.05%。